宋太祖赵匡胤将要驾崩，将皇位传给建立宋朝基业立下功劳的弟弟赵光义，又将瓦面金锏赐给随他征战多年的儿子赵德芳，并赐他用瓦面金锏上可打昏君，下可打奸臣，节制三宫六院不法之人，这就惹下了麻烦。
赵光义第八子赵德昭英俊潇洒，武艺高强心地善良待人宽厚，深受人们的爱戴，他对伯父没传位堂兄非常遗憾，劝太宗一定要善待堂兄。
元帅潘仁美想要在朝专权，左右新君宋太宗，遂投其爱美色之好，领着自己美貌无比的女儿潘赛花进宫，太宗果然看得眼直。
赵德昭劝父亲在先皇新逝，北汉未降，基业未稳的情况下暂缓纳妃，平定四海后再议；招来父皇怒斥，赵德昭向赵德芳叙说，年轻气盛的赵德芳不听御妹柴郡主劝阻，提锏进宫，正碰上潘洪和潘赛花，勃然大怒，当着太宗的面举锏向潘仁美打去。太宗怒喝赵德芳，赵德芳不服横加顶撞，这让太宗好没面子，心中十分恼怒，不喜这个骄横的皇侄儿，此时潘仁美又进谗言，太宗的心偏向潘仁美父女。
大将狄青和美貌无比、武艺高强的妹妹狄英驻守边关，带圣旨攻打北汉，可圣旨久久不下，兄妹二人犯了嘀咕。狄英见久不发旨，又闻宋王大婚，暂不进兵，十分诧异和不满，进京讨旨要攻北汉。
北汉王刘均手下的大将杨业的儿子杨延昭、女儿杨八姐擦拳磨掌，向刘均进言，趁机进兵汴梁，攻打宋朝；可刘均不以为计，杨八姐洒笑北汉王怯懦。而生活糜烂，荒淫无度的刘均，这时却欲纳杨八姐为妃，刚直的杨令公杨业断然拒绝；刘均喝令将杨业打出殿去，杨八姐大怒，欲闯殿杀昏王，被杨延昭劝阻。
赵德芳听了赵德昭之言，借向叔皇贺新婚之喜，劝太宗传旨发兵降服北汉，招服呼延蓉；太宗新婚伊始，舍不得潘赛花，不愿御驾亲征；赵德芳含怒，言语顶撞太宗，被太宗赶出。
未被太祖收服的勇冠三军的丑女、呼延赞之妹呼延蓉深恨宋王听信臣欧阳芳之谗言，杀害父亲呼延廷，立誓要推翻宋朝，手刃宋王为父报仇，于是不听早已降宋的兄长呼延瓒劝说，整顿山寨兵马，要兵取大宋。呼延蓉整顿兵马，下山攻打宋朝的汴梁，被匆匆赶来的呼延赞紧紧拉住马缰不放，兄妹二人对鞭论输赢。
赵德昭进劝父皇，也被武士打出偏殿。
太宗想起先帝要擒拿刘均，收服杨家将，收服呼延蓉以平定天下，安民乐业的嘱托，遂发令要起兵攻打北汉；快走到汴梁的狄英得知要进兵北汉，可自己不在边关又无旨进京，听了赵德昭的劝慰，即刻返回边关候旨。
柴郡主见兄长赵德芳终日不乐，病无好转，劝赵德芳趁此机会，领兵挂帅，前往平定北汉，一则立大功服众，二则消除烦恼，扭转郁闷的心情，并愿伴兄出征。
太宗欲令潘仁美出征，潘赛花想起杨家之勇，不敢让其父出战，便向太宗进言道：八王爷赵德芳一人之下，万人之上，如若服众，应当挂帅出征。太宗赵光义联想到皇侄顶撞自己，总惹自己不快，且毕竟没有挂过帅，带过兵。
刘均之子刘祥学艺下山，目空一切，惹的众臣议论纷纷；刘祥听到这些议论后，冷笑不已，奏禀刘均，要比武选帅选将。
刘均观看众将比武，但见众将均不是儿子刘祥的对手，喜在心里；众将见刘祥确也武艺高强，倒也心服；刘祥很是得意。不料这时却一马冲出杨八姐，刘祥父子看呆了。
杨业急止杨八姐，不准与太子比武，刘均却笑呵呵地要看杨八姐的武艺，刘祥越看越喜欢杨八姐。提着两支锄头，非比不可，杨业无可奈何，杨延昭却大叫要看刘祥的武艺。
刘祥和杨八姐比武，刘祥略高一筹，将八姐抓过马来，众将大惊失色，刘祥却将八姐轻轻放在地上，八姐羞怒满面，愤而出场，刘祥启奏父亲，要娶杨八姐。
赵德昭闻知兄长挂帅出征是柴郡主的主意，急入南清宫劝说德芳，并愿代兄挂帅，赵德芳、柴郡主为阻止赵德昭一同陈说厉害。
赵德昭入宫要劝说父皇收回让赵德芳挂帅的想法，正碰上太宗与潘仁美、潘赛花在半山亭上饮酒谈笑，赵德昭不尽怒上心头，上前欲向太宗奏明，反被太宗制止，愤愤而回，潘赛花借机哭闹不停。
狄英望着界河对面的北汉，顿足捶胸，要杀过界河，被狄青劝住。
赵德昭愤然苦闷，柴郡主劝说御弟千万别窝气。八王自请出征是件好事，平藩立功，会让众臣敬服。叔皇面子也好看，可赵德昭依然想不通。
呼延蓉闷闷不乐，精明的总管嘻笑着说推翻宋朝后替寨主选个好姑老爷，呼延蓉瞪了总管一眼，想起了心事。
刘均也爱杨八姐，又不能对刘祥表明心思，借说杨八姐性子野，不能当太子妃，刘祥顶撞，惹的刘均大怒，斥退刘祥，父子起了矛盾。
杨业深受奸臣排挤，又不被刘均重用，杨八姐劝父亲投宋，遭到杨业的怒斥，杨八姐进而嘲笑父亲，这让杨业哭笑不得。
狄英耐不住性子，又不见圣旨到，要独自刺探北汉的军情，狄青阻拦不住，狄英一马冲过界河。
北汉兵丁见来员女将，不放在眼里，挺枪抡刀，巡视而来的杨八姐挺枪拦住狄英，二人交手，狄英略高一筹，几个回合后，两人都从心里敬佩着对方，借机下马聊起天来，杨八姐更有归宋之意。
赵德芳听了柴郡主的劝说，进宫见太宗，自己愿意挂帅出征北汉，收服呼延蓉，听信潘赛花枕边风的赵光义想起赵德芳对自己的藐视，干扰自己的施政，也决议将赵德芳赶出京城，欣然同意赵德芳领兵挂帅。
赵德昭得知父皇传旨让没带过兵打过仗的堂兄赵德芳领兵挂帅，深知父皇听信了潘娘娘父女的谗言，进宫急劝太宗收回圣命。太宗大怒，喝令将赵德昭绑出斩首。赵德芳及众臣急劝，太宗命推回赵德昭，死罪饶过，活罪难免，命赵德昭军前听用，戴罪立功，这让潘仁美父女暗喜。赵德芳觉得连累了弟弟，过意不去，而赵德昭却眉飞色舞，说自己愿意随兄长出兵，并愿为先锋。
赵德芳挂帅，赵德昭为先锋，二人商议先收服呼延蓉，再攻取北汉镇拿刘均，柴郡主拍手叫好。呼延赞提醒二位王爷，妹妹勇冠三军，勿要当心，赵德昭心中暗笑。
刘祥以拜访杨业为名，进入杨府，杨延昭为比武之事取笑杨八姐，杨八姐恼怒，抽剑闯大厅要杀刘祥，被杨延昭拉住。
刘祥求爱遭杨家拒绝，怀恨在心，向父亲刘均禀奏，刘均一面斥责儿子，一面又心中暗喜，他为自己得到杨八姐，动起了心思。
狄英得知宋军先剿鸡爪山，后攻北汉，洒笑皇上选了无能将帅，狄青也略有同感。
此时赵德芳见德昭进兵鸡爪山，为探北汉太原虚实，换上便服，乔妆潜入太原，想起了太祖对杨业的称赞，悄悄暗访杨业。赵德芳入杨府，被刘祥爪牙探知，飞报刘祥，刘祥带兵围住杨府，以此为要挟，杨延昭巧与刘祥周旋，又暗命八姐将德芳送出，八姐此时已暗自爱上了这位潇洒的王爷。
此时阵前的呼延蓉不知是赵德昭、赵德芳打着太宗御驾亲征旗号而来，在山谷中埋伏下大队人马，要活捉宋太宗，为死去的父亲报仇。
赵德昭来到山口，欲攻打山寨，大将李虎奋勇进山，被绊马锁绊倒，捉上山去，呼延蓉命人将其关在山后，等抓了宋太宗后一并斩杀，总管称呼延蓉有勇有谋。接着呼延蓉披挂上阵用黑索套捉住了攻打山寨赵德昭，命手下押上山寨；她望着俊美英武的赵德昭，产生爱慕之情，命能说会道的总管问赵德昭的姓名，并传达招亲之意。总管前往探知赵德昭是宋太宗亲子，十分欢喜，飞报呼延蓉；呼延蓉立命将赵德昭绑出寨门，要挖心掏肺下酒喝，以报杀父之仇。赵德昭毫不畏惧，喝问交锋输了作为俘虏就要被杀头？呼延蓉咬牙切齿诉说父亲被太祖杀害经过，要伯债侄还，持尖刀逼近赵德昭。
狄英擦拳磨掌，待大军到来，闻报先锋被山大王擒去，摇头嘲笑，朝廷不会用将；更坚定了当先锋官的信心，布阵用兵经验丰富的狄青也为这样的元帅、先锋担起心来。
主帅赵德芳闻报，先锋被人抓去，十分着急，又没有主意，呼延赞向赵德芳请命，独自上山去救赵德昭。
呼延瓒及时赶到，阻止妹妹将赵德昭挖心，呼延蓉大怒，要与哥哥拼命。赵德昭厉声斥责呼延蓉，讲述了宋王已杀奸臣，为呼延廷报仇之事，又侃侃而谈，分析天下大事，劝说呼延蓉弃山投宋，望着小嘴巴，俊美又武艺高强的赵德昭，呼延蓉竟被他气的笑出声来。
呼延蓉提出与赵德昭成亲，方可投宋，看着丑陋无比的呼延蓉，赵德昭一百个不愿意，又想着急于脱身，只得违心口头应允，呼延蓉大喜，答应归宋。为摆脱呼延蓉，赵德昭要呼延蓉暂留山寨，应与征北大军相呼应，呼延瓒看透了赵德昭的心思，又不好说破。呼延蓉叫赵德昭先行下山，自己整顿山寨人马，前往坡地，总管却要留在山寨，惹得呼延蓉顿足大骂总管。
呼延瓒走后，赵德芳因赵德昭的被俘，又急又吓，病情加重，私下里与御妹柴郡主商议，等救回赵德昭，要将瓦面金锏赠与赵德昭。赵德芳正与柴郡主商议之时，忽得报赵德昭收降呼延蓉已平安归来，心中大喜，病似好了许多；忙和妹妹柴郡主出帐迎接，并置酒相待。席间，赵德芳指着柴郡主，诉说相托之事。赵德昭含泪接受了堂兄赠与的瓦面金锏，表示一定完成哥哥的意愿，并表示，自己在今后的除奸扶忠，帮皇上治理江山的功绩，一定都记在哥哥的名下。他望着含泪的柴郡主，更像兄长一样，疼爱御妹，要为妹妹找个好人家。
呼延瓒劝说妹妹，休要有与帝王联姻之心，呼延蓉不悦，说：赵德昭已答应，当哥哥的不要多事。呼延瓒力劝，并陈说利害，可呼延蓉就是听不进去。
赵德昭率兵至边关、狄青、狄英相迎，望着英俊潇洒的赵德昭，狄英想起先锋被擒之事，不由暗笑赵德昭是中看不中斗的人，赵德昭将这些全看在眼里。赵德芳升帐派将，狄英挺身而出，自己要当前部先锋官，众人无不惊讶，赵德昭见狄英要夺自己的先锋之职，笑问狄英有何武艺，敢当先锋？狄英提出与赵德昭比试，胜者为先锋，看着美貌调皮的狄英，赵德昭也想见识见识看似弱不经风、又含刚劲的狄英有何能耐，欣然答应比武。
赵德昭与狄英比武，二人从射箭，练刀枪比到马上，各显本领，大显神通，看得赵德芳、狄青及众将瞪目结舌。狄英得意之时，被赵德昭卖个破绽，擒过马来。狄英心服口服，爱上了这位又英俊武艺又高的皇子，自己愿当副先锋。 　　　
赵德昭向王兄赵德芳请令，攻取太原，赵德芳见御弟鞍马劳累，劝德昭歇息，自己领兵出战。
北汉王刘均得知宋朝的领兵元帅是无名之辈赵德芳，不由哑然失笑，其子刘祥为获功劳，排挤杨家将，请求刘均调回杨家将，自己带兵前去御敌，要立功令群臣折服，也好趁机婚娶她暗爱已久的杨八姐。
杨八姐劝父亲投宋，劝哥哥归降，遭杨业斥责。宫中杨八姐望着接过北汉王刘均印信，趾高气扬，又以言语挑逗自己的刘祥，杨八姐紧握剑柄要杀刘祥，被杨延昭及时劝阻，杨八姐不服愤愤地要上告北汉王刘均，杨延昭笑她太傻。
　　 潘仁美父女见八王爷赵德芳领兵出征，离开京城，更加肆无忌惮，欺压群臣，专权蛮横。
宋兵攻进北汉境内，刘祥出兵相迎，偏将不把狄英放在眼里，被狄英连砍二将，赵德昭见狄英英姿飒爽，且连杀两敌将，心中更是欢喜，爱上了这个调皮的姑娘。
　　 北汉兵败，杨八姐嘲笑刘祥无能，愤愤然的刘祥手提两个锄头亲自上阵，要生俘狄英当媳妇，兵将们笑声不止。来到阵前的刘祥的两把锄头招来了宋将一阵洒笑，狄英更是嘲笑不止，要刘祥别当大将，回家锄地。不料，刘祥的两把锄头上下飞舞，招数绝妙，宋将几人伤亡，狄英愤怒，抡刀上阵，却被刘祥擒入城去。
赵德昭见狄英被擒，万分着急，要杀进太原去救狄英，被狄青、赵德芳劝住，柴郡主劝说赵德昭不能莽撞，要想良策破敌，赵德昭想起了呼延蓉。
太宗闻报宋军久攻太原不下，又折大将，听了潘赛花的谗言，下旨斥责赵德芳，柴郡主愤然，赶入京城要面见太宗分辨。在宫中柴郡主向太宗陈说赵德芳智收呼延蓉，狄英连斩二将的经过，劝叔皇收回斥责，下旨嘉奖，鼓励二位王兄，努力破敌，被潘赛花嘲笑不已。太宗听了潘赛花之言，斥责柴郡主，柴郡主不服，与太宗顶撞起来，太宗大怒，写下旨意让柴郡主带回，限十日攻破太原，否则将赵德芳革职查办，并换帅易将，柴郡主大哭而回。
刘祥望着比杨八姐更加美貌的狄英，不将狄英解到王府去见刘均，却把狄英押往自己的府中，一旁的杨八姐猜中了刘祥的用意。被俘的狄英望着厚颜丑陋的刘祥，大骂刘祥无耻，历数刘均父子残害黎民的罪恶，刘祥大怒，抽剑要杀狄英，暗中的杨八姐急忙闯入，劝刘祥息怒，并夸口自己能劝说狄英嫁给刘祥，不仅狄英相嫁，而且自己一同嫁与刘祥，刘祥望着两位美人，相信了杨八姐之言，要八姐劝说狄英，自己急随传旨去见刘均。
杨八姐向狄英说明愿投宋之意，狄英大喜，杨八姐假说北汉王命押狄英，骗了门官儿，二人骑上快马，又诈出城去。刘祥得知后异常愤怒，飞马追赶出城。
赵德昭劝柴郡主羞要恼怒，自己独往鸡爪山搬请呼延蓉，呼延蓉却横眉怒目。
刘祥追上，与狄英、杨八姐混战，渐渐占了上风；赵德芳赶来替下狄英、杨八姐，不料没几个回合却被刘祥打下马来，此时呼延蓉一马冲到阵前，救了赵德芳，惊退刘祥。呼延蓉扑向赵德芳时，赵德芳却不认识她。呼延蓉责怪愣呵呵的赵德芳，扬起钢鞭要打，狄英、杨八姐力劝，并说明赵德芳不是赵德昭，呼延蓉仍不肯相信。恰巧赵德昭也为解围一马来到阵前，呼延蓉望望赵德昭，看看赵德芳，惊得目瞪口呆，才知道错怪了心上人赵德昭，黑脸羞成了红色。
呼延蓉为解围力劈刘祥，把刘均惊得魂不附体，返回城中，向刘均说明退回之故，刘均大惊，责怪儿子学艺不精，又贪图美色，狄英诈出太原。杨延昭、杨业父子因杨八姐救走狄英，被刘均下了大狱，杨延昭也劝父亲不如当时投宋，被杨业喝斥。
刘均父子二人为狄英、杨八姐出逃争吵起来，刘祥愤然，要出城斩取赵德芳、赵德昭的人头提来见父王。急命放出杨业父子带兵迎敌，并严令务要擒住宋朝二王子，斩杀杨八姐。
领命后杨业令杨延昭出战，呼延瓒、狄英双战杨延昭不下，宋阵上的柴郡主看直了眼，劝赵德昭召回呼延瓒、狄英并献了个妙策。
刘均闻报宋兵英勇，杨家将不能取胜，怀疑杨业有异心，命将杨业绑上，要推出斩首，八姐闯上金殿，要杀刘均，被杨业喝住。
赵德昭乔装改扮，潜入宋营，对杨延昭、杨八姐阵说宋王之德，刘均的腐败无能，欲杀杨家的阴谋，对杨延昭、杨八姐言说，劝老令公杨业归宋，又故意丢下画着雄伟壮丽的天波府的图纸。
刘均要斩杨业，杨八姐打上金殿，迫使刘均放了杨业，投向宋朝，捷报投入汴京，八王赵德芳攻克太原，收服杨家将，招降了刘均，宋太宗赵光义闻报，吃惊不小，他欲传圣旨将侄儿调回汴京，辅佐朝政。
宋军进入太原，赵德昭以八王爷名义出榜安民，井然有序，黎民称颂赵德芳，杨八姐对赵德昭更加敬佩，向哥哥杨延昭，及对哥哥有意思的柴郡主诉说了心思。
潘仁美父女得知太宗要招赵德芳回京，怕失去权势，又惧八王爷的瓦面金锏，急奏太宗万万不可召回赵德芳。提醒太宗，赵德芳当皇上面要打大臣之事。于是太宗改传旨，赵德芳镇守并州，赵德昭辅助，杨家父女回汴京，对赵德昭，杨家父女实行隔离，又将狄青兄妹调至雁门关为镇守，狄英与赵德昭洒泪而别。
赵德芳见赵德昭不仅武艺高强，又深有谋略，自己早染病在身，要赵德昭挂元帅印，并任阵前总督之职；赵德昭愿冲锋陷阵，为兄操劳，但不挂帅印，并说出来他的道理。
赵德芳日见病重，不能料理政事，又无旨不能还朝，将全部事宜委托赵德昭，赵德昭以赵德芳名义晓谕各州府县官务要清廉，不准欺压黎民，乱征税费，行贿受贿等十条禁律，违令斩！
　　 潘仁美之子潘豹任大知府，荒淫无度，依仗潘仁美势力，横行一方，接受贿赂，增加苛捐杂税，还买通了部分朝中大臣的管家，文吏，上下沟通，无恶不作，更不把赵德芳颁布的禁令放在眼里，本府民不聊生，还祸及四边府县，众官对他无可奈何。宫中潘仁美父女命人将知道的信息暗告潘豹，要他多加小心，潘豹暗笑，招来轻功极好的王良、李山，要他潜入太原行事。
柴郡主总觉得心里不踏实，劝赵德昭多加小心，他颁布的清廉十则要得罪一些人。赵德昭不以为然，反劝他照顾好王兄即可。
赵德昭微服私访大知府，当看到了社会的混乱，官员的贪婪，商人的欺诈，下决心整治，就在这时脑后却传来风声。
狄英不见赵德昭，心中不安，询问柴郡主也说不知，二人十分着急，狄英又不敢声张，怕引起混乱，只好暗自寻找。
王良藏觅于城外的庙中，对乔装的赵德昭伺机下手，但他不是赵德昭的对手，几个交锋，便夺路而逃，不见踪影；此事引起了赵德昭的警惕，急急赶回王府的路上，碰上寻找的狄英，受到责备。
　　 三月桃花开，太宗在潘仁美父女的陪同下，出京游春，望见美貌的杨八姐，竟飞马前往拦住去路，欲意调戏。
　　 人们纷纷传说，八王赵德芳要下各州、府私访，潘豺对传说怀抱瓦面金锏的赵德芳要微服私访，嗤之以鼻，更加变本加厉，看看赵德芳能奈他何。
　　 杨八姐怒目而视，怒斥宋太宗，太宗并没收敛之意，惹的杨八姐大怒，伸手抽出肋下悬挂的宝剑，要杀太宗，慌的潘仁美急忙解劝，回宫的路上，潘仁美告诉太宗，这女子就是杨继业之女杨八姐。
　　 赵德昭乔装改扮，与执意要和他在一起儿的狄英查访，黎民缸无存粮，衙役逼民交款，沿路乞丐遍地，十分震惊，把带的银两散给穷人，也挡不住百姓骂赵德芳无德，滥用贪官，心中十分震怒。
　　 太宗回宫，立召杨业上殿，欲纳杨八姐为妃，杨业不肯答应，惹得太宗不快，潘仁美父女趁机进言，要杨业父子去守朱刹关，太宗应允。杨八姐愤怒，要闯金殿与太宗理论。
　　 杨业告诉八姐，只有有过错的臣子，没有有过错的君王，说教杨八姐，并吩咐杨延昭、杨八姐率兵前往朱刹关。
赵德昭、狄英回到王府，赵德昭想起贪官污吏，恶豪，决心惩处，他抽出太祖御赐的金锏，大吃一惊，金锏已然不在，却换成了一把相同的木锏，
潘豹得王良、李山盗回的瓦面金锏，喜形于色，夸赞二人，命将金锏藏于密室，并命人悄悄向远在宫中的潘赛花急报。潘赛花闻听欣喜万分，在太宗面前却大加赞扬二位王爷的功绩，使太宗心中倒也差异，戏笑潘赛花。
赵德芳、柴郡主得知丢了瓦面金锏，万分着急，赵德芳病情更加严重，赵德昭跪在病床前，哭诉不该接锏。狄英告诉赵德昭，丢了金锏倒无大事，只怕潘赛花向太宗吹枕边风，又担心歹人用金锏作乱，惹起祸端， 决心不惜一切代价找回瓦面金锏。
潘赛花给潘豹又写了密信，要他须用金锏做事，把水搅混，陕晋大地就归他了，潘豹看得哈哈大笑。
杨八姐偷偷离京，来到太原，觉得气氛不对，细问狄英，才知丢了金锏，十分吃惊，柴郡主要她立即回汴梁，监看潘赛花父女及太宗的动静。
赵德昭暗暗查访，未听到有关王府丢锏的任何消息，稍稍放下心来，回府探望赵德芳的病情，赵德芳却说越安宁越含杀机，狄英、柴郡主听得毛骨悚然。
训练人马的呼延蓉接赵德昭的手书，又见瓦面金锏，要他起兵攻辽，她觉得即可御敌，又是与赵德昭相会的机会，立刻传令起兵，总管提醒呼延蓉，就是王爷要她起兵也应派熟人前来，呼延蓉指着瓦面金锏，嘻笑总管不懂。
杨八姐急急返京的路上，想到发生了这么大的事儿，应当告诉呼延蓉，免得上了潘赛花父女的挑衅之当，正逢呼延蓉率人马而来，大惊失色。
潘豹的爪牙将呼延蓉出兵的信息急报潘仁美，潘赛花添油加醋奏禀太宗，太宗又惊又怒，传旨将赵德芳押回京城问罪。
赵德昭想到潘赛花父女歹毒，又无金锏的消息，寝食不安，和柴郡主、狄英商议，自己入京去见太宗，承担责任，以免王兄德芳受牵连。
呼延蓉对杨八姐说知，定是潘仁美父子暗害二位王爷，要立即率兵赶往京城，若太宗问罪，先杀妄臣奸妃，再杀昏君。八姐也觉得只有这个主意，二人赶往京城。
旨意下到太原，赵德芳挣扎着要去京城见叔皇领罪，德昭执意不肯，二人争执起来，柴郡主提议二人抓阄，狄英却担起心来。赵德昭将两张纸条做了手脚，都写成不进京的字迹，赵德芳连抓两次，均为不入京，赵德芳大哭，狄英落泪，赵德昭要柴郡主陪伴德芳，自己入京请罪。
太宗闻报呼延蓉率兵返京，潘赛花又吹枕头风，定是赵德芳指使所为，太宗又不见赵德芳回京，更加震怒，急令殿前将军出城询问呼延蓉为何无旨带兵返京。又召呼延赞入宫，严防呼延赞，并恩威相施，扣下人马，将呼延赞软禁府中；此时的呼延赞头上冒出冷汗。
赵德昭绕到汴梁城外，正逢呼延蓉人马来到，又气又急，不慎摔下马来，狄英、杨八姐大哭，呼延蓉哇哇大叫，踢倒殿前将军，要杀进城去，呼延赞冲出城来。
赵德芳病情加重，拍着床头呼叫德昭。柴郡主更加焦急，强作笑颜，安慰赵德芳。
潘豹得知消息，心花怒放，一面加紧敛财，大宴众官，一面作入主陕晋的准备，不由手舞足蹈。
呼延赞强行拉住呼延蓉，撅醒赵德昭，细问详情，才知赵德昭丢了瓦面金锏所致，要众人不必着急，只需呼延蓉退兵即可，众人将信将疑。
潘赛花见呼延赞退了呼延蓉之兵马，提到嗓子眼的心放了下来，劝太宗在赵德芳到来时将其斩首，太宗对此筹箸不定。
赵德昭进宫，太宗大怒，喝令将其推出午门，赵德昭大叫；虎毒不食子。太宗才知道来到眼前的是赵德昭，命将德昭推回，喝问为何冒德芳而顶罪。
潘赛花见是赵德昭而不是赵德芳，知太宗不忍斩杀亲生儿子，动起了心思，转劝太宗念父子之情。
柴郡主眼看赵德芳病情加重，一面命御医调治，一面命人进京打探。
潘豹等不到消息，又接妹妹的密报，进京的不是赵德芳而是赵德昭，劝他做事不要太露骨，潘豹虽惊却没有放在心上。
赵德昭叩头出血，表奏赵德芳收呼延蓉、收杨家、拿刘均的功绩，自己承担丢锏之罪。太宗又气又恼，严令赵德昭追回金锏，斩杀盗贼，回太原戴罪立功。
　　 潘豹作恶，拷打不依附他的清官儿，以莫须有的罪名绑出几人，押赴刑场斩首，查访到此的赵德昭大闹法场，被官兵拿住，赵德昭出手打死潘豹，追回金锏。
赵德昭打死潘豹，狄英拿住李山，李山交待出和王良偷锏的经过，狄英又气又恨，杀死李山。对此赵德昭又以赵德芳的名义写了奏折，太宗得知详情后怒斥潘赛花；潘赛花哭闹起来，太宗只好又哄又劝，不加其父教子无方之罪。
　　 辽国兴兵犯境，边关告急，潘仁美见赵德芳屡立大功有意为其子潘豹谋功，向太宗奏本，设擂比武，胜者为帅，太宗准奏。
传旨潘豹在天齐庙设擂，胜者为元帅，如无有胜潘豹者，潘豹为帅。
　　 赵德昭在并州，听说辽兵进犯，非常着急，认为杨家堪称帅才，以赵德芳的名义向太宗举荐。
　　 潘仁美所忧虑者，杨延昭也，他以言语激杨业，试探口风，杨业坚定地告诉潘仁美，不许杨延昭及杨家人前往打擂。潘仁美这才放下心来。
　　 赵德昭得知杨业不许杨家人打擂，非常着急，生怕元帅落到潘豹手中，战败误国，他又体谅杨业的心情，无奈之下，吩咐狄英，呼延蓉二人潜往汴京观察动静，必要时上台打擂。
　　 潘豹耀武扬威，打得过的用拳脚，打不过的用暗器，死伤过数人。呼延蓉大怒，欲上台比试。不料，从府中跑出来的杨八姐跃上擂台，三下五除二打的潘豹无法招架，欲用暗器伤八姐，被杨八姐力劈擂台上，呼延蓉、狄英叫好。
　　 潘豹被八姐打死，呼延蓉、狄英非常高兴，急回并州向赵德昭报信，赵德昭大喜，知道再不会因元帅之职误国，同时又担心潘仁美父女不会善罢甘休，要狄英前往边关，呼延蓉再到汴京打探消息。
潘豹被杨八姐力劈死于擂台，潘仁美父女又急又恨，奏本太宗，杨业言明不打擂而又使女儿杀了潘豹，应治欺君之罪，太宗听了丈人和爱妃的话，命人将杨业绑上金殿。
潘豹被打死，赵德昭又惊又喜，又为杨八姐、杨业担心，要亲回汴梁为八姐说情，被柴郡主止住。
杨八姐见太宗要斩父亲，请哥哥杨延昭绑上自己，送到午门，被绑着的杨业见了，吃惊不小，劝说八姐快快逃命。
潘仁美父女见杨八姐自缚金殿，劝太宗将杨业父女一同斩首，金殿上闯进大呼小叫的呼延蓉。
杨业见八姐不听自己的劝告，自上金殿理论，顿足叹息，追魂大炮响了两声，狄英的心提到嗓子眼儿。
呼延蓉大叫八姐冤枉，并说潘豹用暗器伤人，违了旨意，太宗听信潘赛花父女之言，要呼延蓉拿出潘豹用暗器伤人的依据，呼延蓉装傻充愣。
赵德昭一面整军备战，防辽兵入侵，又为杨家之事坐卧不安。赵德芳重病之中想起了父皇御赐的瓦面金锏，决定永赠赵德昭。
守宫将军飞报，午门外来了声称被潘豹打死的家属要见皇上，潘赛花喝令就地斩杀，呼延蓉哇哇大叫，要太宗传上殿来，以死者的伤口对症，潘豹是否用了暗器。
孟良、焦瓒二人率喽兵杀了枉法贪赃，欺压百姓的贪官，并把赃物送给穷苦百姓，百姓欢呼雀跃，要拥戴二人为王，狡猾的焦赞告诉孟良，这一闹腾，官兵定会来剿，孟良只好洒泪告别百姓，回八咋山。
御医检查死者伤口，认定潘豹用了叫梅展玉的暗器，太宗大惊，传旨赦了杨八姐，怒斥潘仁美父子，呼延蓉拍手大笑，要回太原见赵德昭，却被呼延赞止住，心中恼怒。太宗为安慰潘仁美父女，命潘仁美为元帅，杨业为先锋，御出敌兵。潘仁美给了杨业三千人马，要父子三人进兵两狼山。
赵德昭派人急向边关探听宋兵、辽军交战的消息，并命人搬取呼延蓉前来听令。
太宗对斩首赵德芳十分犹豫，尽管这位皇侄顶撞自己，太干预朝睡，平北汉，收服呼延蓉立有大功，潘氏父子也太专横霸道，决定将自己的儿子召回汴京，问个清楚，再行决定，狄英放下心来。
敌兵势众，杨业父子苦战，渐渐不支，杨延昭要保父亲，只好命八姐前往大营向潘仁美求救兵。
赵德昭接到圣旨，命狄英暂代自己守并护理病重的兄长，狄英十分不悦，又无可奈何，望着自己心爱的人又要远离自己，掉下泪来。
杨八姐冲出重围，来到潘仁美的大营，搬取救兵，潘仁美望着当年射了自己一箭，又打死儿子潘豹的杨八姐，嘴里好言相慰，酒饭中却下了毒，害死了一代女英雄。
赵德昭进京，向太宗陈述潘豹的罪行，并说明打死潘豹的不是赵德芳，而是自己，太宗大怒，在潘赛花的哭跪下传旨，将赵德昭推出去斩首，房上跃下呼延蓉一言不发，揪住潘赛花举起来要摔死。
呼延蓉据实将打死潘豹的经过奏明太宗，并呈上黎民所写潘豹罪状，太宗看了，怒斥潘赛花，命儿子仍回并州助兄镇守北地，潘赛花大哭不止，暗暗发誓要为兄长报仇。
杨八姐被害，潘洪忽然良心发现，急命人马援救两狼山，李陵碑前已碰死了杨业，潘仁美脑中闪出一幕幕，他跪倒叩头，令厚葬杨业埋于陈家峪，带领众将，与辽兵决战。
赵德昭听狄英言说李陵碑碰死杨业，杨延昭、杨八姐生死不明，哭昏于地，狄英劝他节哀，应当安慰暗爱杨延昭而悲痛已极的柴郡主。
杨延昭冲出重围，又饿又乏，载下马来，被潘仁美的爱将陈林截获，陈林想起杨家的忠勇，不忍加害，只将杨延昭治成哑巴，暗暗送到太原，柴郡主见了大哭不已。
潘仁美深怕八王，呼延瓒追究，不敢回到汴京，于是以镇守边关为由，向太宗奏请，将大军移住边关，当起来土皇帝。
赵德昭令人寻神医治好杨延昭的疾病，杨延昭哭诉两狼山之战内情，赵德昭想起了忠勇，美貌的八姐，伤感不已，要杨延昭写成状子，告上朝廷。
狄英、呼延蓉深爱着英俊潇洒的赵德昭，明争暗斗，相互吃醋，呼延瓒看出赵德昭并不喜欢自己丑陋的妹妹，劝说呼延蓉，呼延蓉有点不甘心。
太宗看了杨延昭的御状，吃惊不小，似信非信，潘赛花进言，杨延昭是诬告大师，逃脱罪责，应拿下问罪，太宗决定不下来，潘赛花命人悄悄前往边关为父亲送信。
三月花开，赵德昭邀柴郡主郊外游玩，以便让妹妹散心，一队辽兵突现，未带军刀的赵德昭不顾众多的辽兵和勇猛的辽将，奋力搏杀；兄妹被冲散。柴郡主落荒而逃，被辽将拦住去路，十分危急。
辽将见柴郡主貌美，要抢回去当夫人，正在危急十分，杨延昭一马冲到，枪挑辽将，杀散辽兵，救了柴郡主；柴郡主看着勇武英俊的杨延昭，以绣龙手帕相赠。并说赵德昭危险要杨延昭速去相救。
赵德昭奋力冲杀，突出重围，正在狂奔，正遇前来的杨延昭，他惦念走失的柴郡主。
潘仁美到边关后，极力扶持网罗亲信，准备东窗事发后应急。
赵德昭知道柴郡主喜爱杨延昭，准备将杨延昭招为郡马，不料，依仗父亲权势的大将付定魁却说是他救了柴郡主，一路护送回并州，柴郡主已答应了他的求婚，引起了波浪。
八咋山山险坡陡，树木茂盛，武艺高强的孟良、焦瓒二人结为弟兄，占据八咋山。官兵几次进剿，大败而归，弄得宋太宗脑仁儿疼，潘赛花想来个一箭双雕，请太宗传旨，令赵德芳剿灭八咋山，太宗认为好策。
杨延昭未见郡主，不肯拿出绢帕，二人相争都说自己杀死辽将，救了柴郡主，赵德昭只好请出柴郡主，郡主也承认付定魁将自己一路护送回京，但不是杀死辽将的杨延昭。并愿观二人的武艺，二人比武，付定魁输给杨延昭，杨延昭才拿出绣龙手帕，付定魁羞愧难当，跑回汴梁。
赵德昭为杨延昭，柴郡主完婚，大喜之日，杨延昭想起父、妹的惨死，哭昏于地。久叫不醒。
圣旨下到并洲，赵德昭告诉杨延昭，自己要现剿平八咋山，凯旋之后再上奏朝廷，请旨审问潘杨之案。杨延昭要随军前往，赵德昭不忍看柴郡主新婚与郡马分离，又要照顾重病的八王赵德芳，自己带狄英，呼延蓉打着赵德芳的旗号，进兵八咋山。
孟良、焦瓒知道赵德芳收服杨家将，收服呼延蓉，知道他的厉害，也吃一惊。但想到北宋皇商任用贪官污吏，偏听偏信潘仁美，杨家惨死及杨延昭被他们所救经过。又觉得皇家叔侄不杀不足以平愤，二人擦拳磨掌，等待官兵到来。
辽国肖太后得知潘仁美的状况，派细作打入宋营，劝说潘仁美降辽，不失封王侯之位，被潘仁美断然拒绝。
孟良、焦瓒愤然下山交战，狄英、呼延蓉之勇令孟良、焦瓒大吃一惊，二人见不能取胜，退守山寨，不再下山交锋，呼延蓉、狄英轮换骂阵，孟良、焦瓒站在山坡指手划脚，嘲笑讥讽，并不下山，呼延蓉、狄英无可奈何，请赵德昭下令攻山。
肖太后见潘仁美不为所诱，派兵将侵犯边关，太宗十分着急，急调狄青前去听令，狄青不服潘仁美。
赵德昭看呼延蓉、狄英焦燥，遂下令，要二人守寨，自己独自上山。孟良、焦瓒闻听赵德芳一人上山，布下暗兵，烧滚油锅，要刀砍油炸赵德芳，挖他的心，为杨家报仇。
天气变冷，潘仁美令狄青押运征衣，不料因狄青大意，几万件棉衣被辽兵劫走。潘仁美大怒，传令推出狄青斩首，众将苦苦相求，潘仁美打了狄青四十军棍，命连夜夺回征衣。
赵德昭谈笑风生，钻刀林，穿枪海，大寨之前却是滚烫的油锅，孟良言说，赵德芳敢跳油锅，他与焦瓒就下山投宋。赵德昭冷笑，纵身跃起，孟良的耳朵却被突然出现的狄英揪住。
夜间，下起了鹅毛大雪，一片白雪茫茫，狄青想起了几万将士在寒冷中，他只带十余名兵士，提刀跨马寻找劫征衣的辽兵，他力战辽兵，刀劈辽将，夺回了几万征衣，受到了潘仁美的嘉奖。
焦瓒提鞭上前，欲打狄英，被呼延蓉挥鞭打倒，并用脚踩在胸上，望着一丑一美的两员女将，孟良、焦瓒惊羡不已。赵德昭喝住狄英，呼延蓉问孟良、焦瓒为何占山为王，拒不降宋，两个莽夫竟振振有词。
赵德昭听了孟良、焦瓒所述，更了解了两狼山大战的经过，他许诺一定捉拿潘仁美，严审细问，为杨家报仇。孟良、焦瓒敬佩赵德昭，烧了八咋山寨，投降宋营，把物资分与附近百姓，黎民百姓称颂八王赵德芳。
潘赛花获悉赵德芳收服孟良、焦瓒，料想到不久赵德芳将为杨家伸冤，又见太宗近日不断叨念赵德芳，她写密信告知父亲，千万不可轻动回京，放弃兵权，招来杀身之祸。并说自己也将悄悄离开汴京。
赵德昭亲写杨家受冤奏折，又有孟良、焦瓒证词，一块送上汴京，奏呈太宗，太宗又惊又怒，潘仁美果然因私误国，欲要下旨到边关捉拿潘仁美，又恐潘仁美造反。
柴郡主讲述父皇传位时的情景，又指着瓦面金锏的节制权威，赵德昭受到启发。
潘赛花哭哭啼啼，太宗又一次心软了下来，不审又不足以平愤，想出了两全其美的主意，令人招来杨延昭，又传旨付定魁之父付钦主审潘杨一案。付钦一怕潘家势大，二因杨延昭夺了他的儿媳柴郡主，心中怒恨，来了个缺席审判。
潘赛花听了付钦的密奏，急向边关父亲潘仁美送信，潘仁美虽然稍稍放心，但老奸巨猾的他却也不敢掉以轻心。
孟良、焦瓒得知消息，心中大怒，又寻赵德昭不见，二人率兵直抵汴京，扬言要杀昏王，杀枉法的官。
太宗大惊失色，严令在京的杨延昭斥退孟、焦，令付钦再审，死心塌地的投靠潘家的付钦故伎重演，变本加厉，喝令严行毒打杨延昭，被乔装改扮的赵德昭用瓦面金锏打死。
赵德昭以赵德芳名义上奏，要求异地审判潘杨一案，审地在并州，太宗为稳军心民心，无奈答应，这可急坏了潘赛花，
潘仁美掌握兵马大权，又镇守边关，要他到案，并非易事，赵德昭问了几声，无人敢前往边关，不觉唉声叹气，忠勇的呼延蓉自告奋勇，前往边关捉拿潘仁美，赵德昭心中十分敬佩。
赵德昭深知呼延蓉英勇而少谋，向呼延蓉授计，不宜强拿只能用计，以免引起边关混乱，呼延蓉瞪眼望着赵德昭，赵德昭要她以犒劳军兵为名，再装傻充愣，捉拿潘仁美，但还放心不下，又叫狄英随从前往边关，暗中提醒呼延蓉。
潘仁美听说钦差要来边关，引起了他的疑心，暗中埋伏兵将，如有不测杀死钦差独建以围，又闻知傻妮呼延蓉前来，放下心来。
赵德昭听从柴郡主之言，命人调足智多谋的县令寇准主持审潘杨两家一案，寇准接调，急让家人准备棺材。
潘仁美陪呼延蓉观操演，看练武，以示军威，呼延蓉似乎对这些不感兴趣，有些急躁，被狄英悄悄提醒。
寇准来到并州，才得知主审潘杨一案，又一连官升三级，一时找不着北，潘赛花又密命人送来贿赂，寇准不敢收又不敢退，急奏八贤王。
此时的赵德芳已逝去月余，赵德昭召见在府外的寇准，寇准首见赵德昭，不知真假，如实上奏，赵德昭命寇准对潘娘娘的礼单照收，大加勉励。并辞退了自己找寇准要贿赂的门官儿，寇准敬重八贤王。
呼延蓉想要一睹元帅升帐的威风，潘仁美为震慑呼延蓉，命击鼓升帐，众将盔明甲亮，齐列两厢，潘仁美威风凛凛，端坐虎皮帅椅上，呼延蓉拍着双手，大叫好玩儿，要求潘仁美让自己玩一把。潘仁美望着傻妮儿，离开了帅位。
不知是计的潘仁美被绑拿住，呼延蓉授命为边关元帅，狄青、狄英将潘仁美押回，众人拍手称颂。寇准升案问案，潘仁美拒不招供，寇准与赵德昭商议假设阴槽地府，要夜审潘洪。
呼延蓉想念赵德昭，哥哥呼延瓒苦口婆心相劝，讲清不可能与皇家成亲的道理，呼延蓉大哭一场，踏下心来，镇守边关，为国效力。
潘仁美认为自己死去，来到阴槽地府，望着羊牛头马面，鬼怪吓得魂不附体，招认了自己为私误国，用兵失误及陷害杨家的事实，同时也讲述了跟随太祖冲锋陷阵的功绩。赵德昭写成奏章，同时加注了自己对潘仁美的功过相抵，削职为民，永不录用，对杨业父女厚葬封候的建议，太宗均一一准奏。
潘仁美削职为民，并无怨言，当起来悠闲的国丈，闭门思过。
太宗想起自己的皇侄赵德芳离京数载，攻取北汉收复杨家将，治理地方风调雨顺，惩治贪官万民称颂，收服孟良、焦瓒，审判潘杨主持公道，官民皆服，充分显示了雄才大略，聪智过人；又想到侄儿并不想自己想象的那样，要取回应得的皇位，更想到兄长让善待侄儿的嘱托，懊悔异常。传旨急召赵德芳回京，辅朝政，但前来面君的却是儿子赵德昭，太宗惊问侄儿为何不来面君，赵德昭哭诉，皇兄已逝去两年。
众臣上书，详细陈述了八王赵德芳所有功绩，皆赵德昭而为，太宗为向兄长皇侄忏悔，为赵德昭与狄英完婚，为纪念侄儿，赐赵德昭改名赵德芳！

全剧终